三分之二产品超额为负 私募量化多头怎么了?
![](https://k.sinaimg.cn/n/spider20240126/369/w260h109/20240126/ca93-4207205302682bdaf296d2bea5a4689c.jpg/w700d1q75cms.jpg?产品超额by=cms_fixed_width)
每经记者 彭水萍 每经编辑 肖芮冬
2024年开年,如果说前两周私募量化多头的为负表现“失常”,那么第三周则是私募其至暗时刻,因为私募量化多头赖以生存的量化稳健超额也不见了。
数据显示,产品超额截至1月23日,为负有业绩展示的私募2412只私募量化多头产品上周平均收益为-3.38%,实现正收益的量化产品仅137只,占比5.68%。产品超额更难以置信的为负是,它们的私募平均超额收益罕见为负数(-1.03%),其中仅有778只产品在上周取得正超额收益,量化占比32.26%。产品超额这意味着,为负在中证500和中证1000均大跌超3.6%的私募背景下,私募量化多头竟有三分之二以上的产品超额为负,这与近年该大类策略动辄九成以上的正超额占比相去甚远。
公募量化方面,即使各大股指继续寻底,上周跑赢沪深300指数的产品也仅有53只,占比11.62%;开年刚过三周,年内首只跌超15%的公募量化产品已现,跌幅超10%的产品由前两周的6只迅速扩大至20只。
上周公募量化大面积跌
据同花顺iFind数据统计,在456只公募量化产品(多份额产品仅以A份额参与统计)中,上周实现正收益的仅21只,占比为4.61%;超额表现方面,上周跑赢沪深300指数的产品也仅有53只,占比11.62%;跑赢中证500和中证1000的产品分别为303只和401只,占比分别为66.45%和87.94%。
在个股普跌行情下,很难有公募量化产品能独善其身,即使是上周的头部阵营也不例外。除银华基金旗下一只QDII产品涨超1%,上周“红榜”TOP10涨幅集中在0.27% ~0.89%区间;其中,华宝量化对冲混合A、申万菱信量化对冲策略灵活配置混合等5只产品为对冲策略,“弱市看对冲”意味浓厚。
上周业绩“黑榜”TOP10产品跌幅再度放大,跌幅集中在5.32%~7%区间。其中,长信国防军工量化混合A大跌6.98%,领跌公募量化;天治量化核心精选混合A和大成动态量化配置策略混合A均跌超6.5%,分列第二、第三;此外,多只中证1000和中证2000指增产品进入“黑榜”TOP10,也反映出小市值风格在上周的深度调整。
综合2024年前三周来看,业绩排名垫底产品跌幅也是继续放大,跌幅超10%的公募量化产品由前两周的6只迅速扩大至20只。其中,天治量化核心精选混合A前三周累计跌幅达15.91%,周均回撤超5%,给该基金投资者开年来了一记“闷棒”;万家互联互通中国优势量化策略混合A和华商计算机行业量化股票发起式A也大跌近14%;此外,西部利得中证人工智能主题指数增强A和东财云计算指数增强A等多只AI(人工智能)相关产品依然在跌幅榜前列。
私募量化多头迎至暗时刻
私募量化多头策略迎来至暗时刻,产品大面积亏损尚可归因于市场大环境的羸弱,但在中证500和中证1000上周大跌背景下,该策略整体正超额占比却创下新低,这种反常确实让人大跌眼镜。
私募排排网最新数据显示,截至1月23日,有业绩展示的2412只私募量化多头产品上周平均收益为-3.38%,实现正收益的产品仅137只,占比5.68%,较前一周进一步下滑。其中,中证500指增和中证1000指增细分策略正收益产品占比更是低至1.29%和1.43%。
超额表现也是进一步低迷,私募量化多头策略上周平均超额收益罕见为负数(-1.03%),其中仅有778只产品在上周取得正超额收益,占比32.26%,也就是说三分之二以上的产品超额为负,比同期公募量化产品表现还要弱,上周私募量化的超额表现可谓“大失水准”。
再看头部产品,上周幻方量化旗下多只中证1000系列产品获得1.3%左右的超额收益,已经在百亿量化私募旗下产品超额排名前列了,考虑中证1000上周大跌4.8%的背景,百亿量化大厂上周的股票多头策略表现可想而知。
从前三周来看,2280只有业绩展示的私募量化多头产品平均收益为-6.13%,其中仅127只产品实现正收益,占比5.57%;超额表现方面,1431只产品实现正超额收益,占比62.76%。
细分策略方面,前三周表现最差的细分策略是中证1000指增,344只产品今年平均收益为-7.64%,仅5只产品取得正收益;中证500指增也好不到哪儿去,687只产品前三周平均收益为-6.62%,仅10只产品赚钱。
(责任编辑:综合)
-
据“定结发布”微信公众号消息,2024年6月26日,一段“某旅游团领队打人事件”的视频在网络上传播,引起网民关注。经核查,系西藏自治区日喀则市定结县辖区6月25日发生的一起案件。6月25日19时许,定 ...[详细]
-
本报讯记者梁佳涛实习生丁汝樱)记者前天从市交通运输局获悉,第一季度全市交通运输经济运行保持稳步提升态势,全市66个交通建设项目累计完成投资13.3亿元,公路运输总周转量54225万吨公里,同比增长13 ...[详细]
-
最近赶着热火朝天的《复仇者联盟:奥创时代》的上映,对于漫威,其实我是蛮脑残的,每个超级英雄都很棒的样子...。今天就来写一写绯红女巫饰演者伊丽莎白·奥尔森 Elizabeth olsen ...[详细]
-
王思聪王思聪微博截图5月18日晚,王思聪转发一条讽刺经常走红毯的女性,解释“毯星”的微博:“毯星,一种新兴明星。出没于各大电影节,其中嘎纳电影节最为重灾区。她们号称 ...[详细]
-
人工智能、绿色转型、前沿创新——夏季达沃斯论坛上的中国经济“热词”
新华社大连6月25日电记者王嘉伟 刘阳 由荟圆)走进外形酷似钻石的大连国际会议中心,“人工智能跨越式发展”“能源转型动力强劲”“产业升级催生发展新前沿”,探讨声此起彼伏……25日,世界经济论坛第十五届 ...[详细]
-
北京时间2021年03月21日22:30将进行德甲:柏林赫塔vs勒沃库森,两队近5次交手,柏林赫塔取得2胜1平2负的战绩,两队不相上下。虽然近期略有起伏,但仍旧是勒沃库森更胜一筹,本场看好勒沃库森客场 ...[详细]
-
昨天,南都娱乐周刊微博发布消息称冯绍峰与倪妮分手。南都娱乐周刊表示:“冯绍峰倪妮三年情已逝,历经数次分分合合之后,两人恋情于近日正式画下句点,双方都已向挚友透露恢复单身。记者也向两人经纪人 ...[详细]
-
德国足球一直以来以其强大的实力和丰富的人才储备而闻名于世。无论是在国内俱乐部联赛还是国际赛场上,德国队都展现出了不可撼动的实力。在过去的几十年里,德国涌现出了诸多顶级足球明星,而现在,我们来看看德国未 ...[详细]
-
欧冠首回合,巴萨在主场被巴黎4-1痛击,在全场比赛中巴萨处处受制,当年轻的姆巴佩一次次洞穿特尔施特根的球门,一场溃败让巴萨颜面扫地。在两回合赛制中,虽然理论上来说巴萨还有着翻盘的机会,但是4-1的巨大 ...[详细]
-
据媒体报道,近日大S在录制某节目时,称只要给足3000万会考虑同意汪小菲捐精,因为“我老公DNA不错啊”。为娱乐圈操碎了心的王思聪今天在微博上提到汪小菲的旧爱张雨绮,暗讽此事称 ...[详细]